南京银行(601009.CN)

公募基金三季度大幅度减持银行股 2只被清仓13只遭减持超过90%持股

时间:20-10-29 08:09    来源:金融界

随着基金三季报的披露,公募基金在三季度的布局情况也浮出水面。从己披露数据来看,不少基金在三季度对持仓结构进行了优化调整。其中,银行股在三季度被公募基金大幅度减持;当中更有2只被清仓、13只被减持了超过90%的持股。

银行股三季度遭清仓式减持

在上市公司三季报披露进入高峰的同时,公募基金的三季报也在密集出炉。从己披露数据来看,在三季度市场震荡背景下,不少基金经理在三季度对持仓结构进行了优化调整。整体来看,包括医药生物、食品饮料、电子、计算机、化工等行业依然为重基金所重点配置,基本延续了二季度的持股风格。

《投资快报》记者注意到,虽然多个行业均有不少公司在三季度遭到了基金的减持,但也都没银行板块那么惨--被清仓式的减持。据同花顺iFinD数据统计,截止10月28日记者载稿时止,37只银行股中,除10月27日才上市的厦门银行外,至三季度末还有32只被公募基金有持股份,但这较二季度末减了4只。

数据显示,二季度末,公募基金还持有西安银行、紫金银行、郑州银行和苏州银行4只银行股分别2958.51万股、4569.75万股、4696.60万股和392.19万股。不过,到三季度末,己经看不到还有公募基金还持有这4只银行股的股份了。换言之,这4只银行股在三季度被基金清仓。

继续被基金持股的银行也好不到那去。如,江阴银行在二季度末,公募基金还有5112.46万股,但到了三季度末持股仅剩0.01万股;在三季度,公募基金减持其股份比例达到了100%。此外,青农商行(601128)三季度末基金的持股也由二季度的5463.13万股降到了1.60万股,减持比例也几乎百分之百(99.97%)。

在三季度被公募基金减持比例超过90%的银行股还有,渝农商行、中信银行、华夏银行、长沙银行、北京银行、苏农银行、

张家港行、无锡银行、青岛银行、中国银行、浙商银行、南京银行(601009)和江苏银行等14只。

值得一提的是,在三季度被基金清仓的青农商行,在10月27日晚间披露三季报后,股价次日(28日)低开低走,多次跌停板(7.32元),尾盘收报7.33元,跌幅9.84%。三季报显示,青农商行2020年1-9月实现营业收入70.66亿元,同比增长7.39%,净利润为24.73亿元,同比增长4.91%。

值得一提的是,财通证券近期研究发现,当前公募基金在行业配置上分歧很大,在纳入统计的28个行业中,医药生物和食品饮料行业仍居主动权益类基金配置比例第一、第二的位置,在15%左右,而银行以3.08%的配置比例位居第七,有所提高。

券商唱多银行股

自年初疫情这一黑天鹅事件以来,市场担忧银行资产质量恶化。多数银行股仅在7月初出现“坛花一现”的行情,其他更多的时间都是处于跌跌不休的调整中。不过,进入4季度,部分银行股悄无声息地展开了反弹,而在三季度遭基金减持8.61%持股的平安银行股价更是创出了历史新高。

市场人士表示,进入四季度之后,情况开始发生变化——从基本面来看,银行股是顺周期的逻辑,经济复苏持续超预期,消除了人们对于银行坏账率的担忧;同时意味着压降利润的诉求并没有之前那么刚性。从市场的角度来看,每年四季度公募基金为了保排名,会更倾向于配置低估值的大蓝筹,今年这种诉求显得更加强烈。

近期部分银行有所走强的背后,是机构在大举唱多。中金公司在10月20日研报称,上市银行信用成本高点、净不良生成率高点、业绩底部在二、三季度确认,自此银行利润增速有望陆续显著提升,呈现为V型反转。中金公司还乐观地预计,未来A/H银行有60%以上的上涨空间。根据中金公司的预测,华夏银行、交通银行、民生银行,对应上行空间分别为129.2%、123.9%、100.7%。

“多因素共振下,银行估值有望持续,看好板块四季度表现。”中原证券在27日发表的研中称,促进银行估值修复的因素包括:1)国内经济持 续复苏,货币政策边际收紧,银行基本面预期大概率修复。2)从上市银行上半年的表现看, 收入端的韧性要普遍好于预期,由于减值计提力度和不良处置力度更大,不少银行资产质量逆 势夯实,上市银行韧性整体上较好。3)近期监管层的表态消除了银行让利的不确定性,政策拐点已临近。

银河证券表示,三季度GDP增速低于市场预期,不改宏观经济持续复苏路径,融资需求增长,银行信贷投放仍将可观。货币政策回归常态,让利压力缓解,新增贷款利率、息差逐渐企稳,利好行业业绩修复。监管引导行业加大不良处置,银行资产质量基础进一步夯实,可靠性增强。当前板块估值处于历史低位,已充分反映让利影响。综合考虑基本面修复+低估值+资金关注,银行板块有望迎来上涨行情。

公募基金三季度持有的银行情况